Непоседливый Маленький Вовчик и его друзья - младший брат Чухлому-Нюхля, Репетун, мишка Нормус и Гаврик Воронько - отправляются в новые приключенческие путешествия. На этот раз их ждут корабли, сабли и пушки, акулы и острова, а война с коварным капитаном Фрошусем за огромный сундук сокровищ и титул самого страшного пирата всех морей.